A melhor maneira de comprar opções de compra de ações

Três maneiras de comprar opções.

Quando você compra opções de capital, você realmente não se comprometeu a comprar o capital subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado:

Mantenha até a maturidade.

. Em seguida, troca: isso significa que você mantém seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes do vencimento, e então exerce a opção no preço de exercício.

Quando você gostaria de fazer isso? Suponha que você compre uma opção de Call a um preço de exercício de US $ 25 e o preço de mercado do estoque avança continuamente, passando para US $ 35 no final do período do contrato da opção. Uma vez que o preço das ações subjacentes chegou até US $ 35, agora você pode exercer sua opção de Compra no preço de exercício de US $ 25 e beneficiar de um lucro de US $ 10 por ação (US $ 1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões.

Comercialização antes da data de validade.

Você exerce sua opção em algum momento antes da data de validade.

Por exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de US $ 25 e o preço do estoque subjacente está flutuando acima e abaixo do seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para US $ 31 e você não pensa que vai ser muito maior - na verdade, ele pode cair de novo. Você exerce sua opção de compra imediatamente no preço de exercício de US $ 25 e beneficia de um lucro de US $ 6 por ação (US $ 600) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões.

Deixe a opção expirar.

Você não troca a opção e o contrato expira.

Outro exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de US $ 25, e o preço das ações subjacentes apenas fica lá ou continua a afundar. Você não faz nada. No vencimento, você não terá lucro e a opção expirará sem valor. Sua perda é limitada ao prémio pago pela opção e pelas comissões.

Novamente, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio pela própria opção. O custo do prémio e quaisquer taxas de corretagem que você pagou reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Então, no terceiro exemplo, embora você não ganhasse lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu.

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

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Duas maneiras de vender opções.

Em contraste com as opções de compra, vender opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador se esse comprador decidir exercer a opção e você está "atribuído" a obrigação de exercício. As opções de "venda" são muitas vezes referidas como opções de "escrita".

Quando você vende (ou "escreve") uma Chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque pode escalar.

Chamadas cobertas.

Uma das estratégias de escrita de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um capital próprio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o patrimônio líquido subjacente, você é obrigado a vender para eles no preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que seu custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar uma equidade e simultaneamente (ou escrever) uma chamada no capital próprio. Isso é referido como "comprar-escrever".

Exemplos: você compra 100 ações de um ETF em US $ 20 e imediatamente escreve uma opção de Call coberta a um preço de exercício de US $ 25 por um prêmio de $ 2. Você aceita imediatamente $ 200 - o prémio.

Se o preço do mercado da ETF permanecer abaixo de US $ 25, a opção do comprador expirará sem valor e você ganhou o prêmio de $ 200. Se o preço do ETF subir acima de US $ 25, você terá que vender seu ETF e perderá sua valoração positiva acima de US $ 25 por ação. Ou, você pode fechar sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de exercício e vencimento em uma transação de fechamento para, pelo menos parcialmente, reduzir uma perda potencial.

Chamadas descobertas.

Em uma chamada descoberta, você está vendendo o direito de comprar um capital próprio que você realmente não possui no momento.

Exemplos: você escreve uma chamada em um estoque por um prêmio de US $ 2, com um preço de mercado atual de US $ 20 e um preço de exercício de US $ 25. Mais uma vez, você recebe imediatamente $ 200 - o prémio.

Se o preço das ações permanecer abaixo de US $ 25, a opção do comprador expira sem valor e você ganhou US $ 200. Se o preço da ação subir para US $ 30 e a opção for exercida, você terá que comprar 100 ações do estoque no preço de mercado de US $ 30 para atender sua obrigação de vendê-lo em US $ 25. Você perde US $ 300 - a diferença entre o custo total de US $ 3.000 para o estoque, menos o produto de US $ 2.500 da venda de ações exercidas e o prêmio de $ 200 que você aceitou para vender a opção.

Como demonstra este exemplo, a gravação da chamada descoberta traz risco substancial se o preço da equidade aumentar acentuadamente.

As informações acima sobre opções de compra e venda são projetadas apenas como um breve guia sobre as opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação para investidores do Conselho de Indústria de Opções: optionseducation.

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Comprar estoque usando opções de estoque.

Opções de ações são uma adição viável para algumas carteiras de investidores.

Quando os investidores de longo prazo querem investir em ações, geralmente compram o estoque no preço atual do mercado e pagam o preço total pelo estoque. Uma alternativa para pagar o preço total na compra é comprá-lo usando margem. Basicamente, este é um empréstimo de 2: 1 da sua corretora, permitindo, por exemplo, comprar US $ 1.500 de ações com um investimento de apenas US $ 500.00.

Outra maneira de comprar ações sem investir o valor total da compra no ponto de venda é usar opções de compra de ações.

A compra de opções de ações permite que você aproveite suas compras muito mais do que é possível, mesmo em uma compra de ações marginalizada.

Opções de estoque.

Uma opção de compra de ações é um contrato que lhe dá o direito - mas não a obrigação - de comprar ou vender um patrimônio, geralmente um estoque único, a um preço específico. As opções são limitadas no tempo, embora os limites variem amplamente. Se você não exercer seu direito antes da data de validade, sua opção expira e você perde todo o valor do seu investimento.

As opções de compra de ações podem ser usadas para trocar uma ação pelo curto prazo, ou para investir por um longo prazo. Como todas as opções são limitadas no tempo, no entanto, a maioria das opções são usadas na execução de uma estratégia de negociação a curto prazo. As opções de estoque estão disponíveis na maioria das ações individuais nos EUA, Europa e Ásia. Observe que, em contraste com a alavancagem 2: 1 da negociação de margem no mercado de ações, a negociação de opções efetivamente alavanca seus investimentos em índices dramaticamente mais altos.

Isso permite que você controle uma grande quantidade de ativos com apenas um pequeno investimento. Também aumenta dramaticamente o seu risco.

Comprar estoque usando opções de estoque.

Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, os motivos para investir no estoque podem ser os mesmos que quando se compra o estoque real.

Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, um comércio de opções comuns é executado da seguinte maneira:

Venda uma opção de compra de dinheiro por cada 100 ações. Aguarde que o preço das ações diminua para as opções de venda e # 39; preço de exercício Se as opções são atribuídas (pela bolsa), compre o estoque subjacente ao preço de exercício Se as opções não forem atribuídas, mantenha o prêmio recebido para as opções de venda como lucro.

Vantagens das opções de estoque.

Existem três vantagens principais de usar esta estratégia de opções de ações para comprar ações.

Quando as opções de venda são inicialmente vendidas, o comerciante recebe imediatamente o preço das opções de venda como lucro. Se o preço das ações subjacentes nunca diminui para as opções de venda & # 39; preço de exercício, o comerciante nunca compra o estoque e mantém o lucro das opções de venda. Se o preço do estoque subjacente diminuir para as opções de venda # 39; preço de exercício, o comerciante pode comprar o estoque no preço de exercício, em vez do preço de mercado anteriormente elevado. À medida que o comerciante escolhe quais opções de venda vender, eles podem escolher o preço de exercício e, portanto, ter algum controle sobre o preço que pagam. Como o comerciante recebe o preço das opções de venda como lucro, isso fornece um pequeno amortecedor entre o preço de compra do estoque e o ponto de equilíbrio do comércio. Este buffer significa que o preço das ações pode flutuar ligeiramente antes de o declínio do preço ocorrer em uma perda.

Outro exemplo de comércio.

Um investidor de ações de longo prazo decidiu investir na empresa XYZ. O estoque da XYZ está atualmente sendo comercializado em US $ 430 e a próxima expiração das opções é de um mês de distância. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam o seguinte comércio de opções de ações:

Vender 10 opções de venda (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de US $ 420, no preço de US $ 7 por contrato de opções. O valor total recebido para este comércio é de US $ 7.000 (calculado em US $ 7 x 100 x 10 e 61, $ 7.000). O investidor recebe os US $ 7.000 imediatamente e mantém isso como lucro.

Aguarde que o preço das ações da XYZ diminua para as opções de venda & # 39; preço de exercício de US $ 420. Se o preço das ações diminuir para US $ 420, as opções de venda serão exercidas, e as opções de venda poderão ser atribuídas pela troca. Se as opções de venda forem atribuídas, o investidor comprará ações da XYZ em $ 420 por ação (o preço de exercício que eles escolheram originalmente).

Se o investidor comprar o estoque subjacente, os $ 7.000 recebidos para as opções de venda criarão um pequeno amortecedor contra o estoque de investimento tornando-se uma perda. O buffer será de US $ 7 por ação (calculado em US $ 7.000 / 1000 e $ 61; $ 7). Isso significa que o preço das ações pode cair para US $ 413 antes do investimento em ações se tornar uma perda.

Se o preço das ações da XYZ não diminuir para as opções de venda & # 39; preço de exercício de US $ 420, as opções de venda não serão exercidas, pelo que o investidor não comprará o estoque subjacente. Em vez disso, o investidor manterá os $ 7.000 recebidos para as opções de venda como lucro.

Conclusão.

As opções possuem outros usos além do escopo deste artigo. Em várias situações de investimento, no entanto, pode fazer sentido investir em opções e não nas ações subjacentes. Note, no entanto, que o fato básico da negociação de opções - que você está alavancando muito seu investimento - inevitavelmente significa que seu risco é similarmente aumentado.

Quero começar a comprar ações. Por onde eu começo?

Investopedia.

Para comprar ações, você pode usar um corretor online ou procurar a assistência de um corretor de bolsa com licença para comprar valores em seu nome.

Corretores online.

A maioria das pessoas atualmente usa corretoras on-line em vez de corretores tradicionais de valores humanos. Para corretoras on-line, o custo geralmente é baseado em uma transação ou por ação, permitindo que você abra uma conta com pouco dinheiro. Os corretores on-line populares incluem TD Ameritrade, Charles Schwab, E * Trade e Optionshouse. Eles são fáceis de usar. Você se inscreve para uma conta on-line e transfere fundos para ela, tipo de abrir uma conta bancária, apenas muito mais simples. Uma vez que sua conta tem fundos nele, você pode fazer um pedido. Você pode escolher os estoques que conhece, ou usar o recurso de pesquisa para filtrar ações por critérios. A maioria das corretoras on-line funciona de forma semelhante ao Investopedia Stock Simulator, explicado neste útil artigo.

Corretores de serviço completo.

Os corretores de serviço completo são os corretores de ações tradicionais que tomam o tempo para se sentar com você e conhecê-lo pessoalmente e financeiramente. Eles analisam fatores como: estado civil, estilo de vida, personalidade, tolerância ao risco, idade (horizonte temporal), renda, ativos, dívidas e muito mais. Os corretores de serviço completo trabalham com você para desenvolver um plano financeiro mais adequado às suas metas e objetivos de investimento. Eles também podem ajudar com planejamento imobiliário, conselho fiscal, planejamento de aposentadoria, orçamento e qualquer outro tipo de conselho financeiro, daí o termo "serviço completo". Eles podem ajudá-lo a gerenciar todas as suas necessidades financeiras agora e para o resto da vida, se necessário. Esses tipos de corretores são para aqueles que querem tudo em um único pacote. Em termos de taxas, eles são mais caros que os corretores de desconto, mas o valor de ter um consultor financeiro profissional ao seu lado pode valer a pena os custos adicionais - as contas normalmente podem ser configuradas com apenas US $ 1.000.

Gerentes de dinheiro são algo como consultores financeiros, mas podem ter todo o poder discricionário sobre a conta de um cliente (daí o termo "gerente"). Esses profissionais de investimento altamente qualificados geralmente lidam com grandes carteiras de dinheiro e, portanto, cobram altas taxas de gerenciamento com base nos ativos sob gestão e não por transação. Eles são basicamente para aqueles com rendimentos substanciais, que preferem pagar a alguém para gerenciar completamente seus investimentos enquanto eles jogam golfe. As participações na conta mínima podem variar de US $ 100.000 a US $ 250.000 ou mais.

Para aqueles interessados ​​em saber o que é a negociação de ações sem gastar centenas ou milhares de dólares, você pode se inscrever para uma conta gratuita do Investopedia Simulator. É uma conta de corretor on-line simulada para usuários, que recebem US $ 100.000 em dinheiro de finanças, para praticar estratégias de investimento ou simplesmente aprender a negociar ações e opções em empresas reais no mercado de ações. Você também deve se inscrever no nosso boletim informativo gratuito para investigar mais sobre como investir.

Você está procurando aprender mais sobre investir em ações? O Insight do Advisor da Investopedia aborda o tópico respondendo a uma das nossas perguntas dos usuários.

Capriotti, Michael.

Começando a investir no mercado:

Os investidores usam seu dinheiro para adquirir coisas que oferecem o potencial de retornos rentáveis, seja por meio de juros, rendimentos ou a valorização do valor.

À medida que você se aproxima de administrar o dinheiro, você quer dedicar seu tempo e amp; recursos limitados para coisas com os maiores retornos potenciais. O que pode significar comprar estoques e amp; títulos.

Graças à tecnologia moderna, o mundo investidor oferece enormes possibilidades a qualquer pessoa com alguns dólares e amp; uma conexão à internet. Mas, você precisará aprender os conceitos básicos para tomar boas decisões de investimento desde o início.

Existe uma grande diferença entre o investimento inteligente e amp; jogos de azar.

Negociar algumas ações sem saber o que você está fazendo é jogar. Puramente usando seu dinheiro arduamente ganho em investimentos bem pesquisados ​​para seus objetivos e deixá-lo andar para o longo prazo é investir.

Você adora pesquisar estoques e amp; dia em busca de lucros a curto prazo, ok. Certamente pode ser emocionante, mas eu não recomendaria fazê-lo com mais de 15% do seu dinheiro.

Para começar a comprar ações ou títulos, você precisará escolher uma plataforma para investir. Abaixo estão algumas opções:

Corretores de serviços completos / Assessores financeiros Corretoras online Roboadvisors Direct funds funds Fundos de reinvestimento de dividendos (DRIPs)

Em seguida, você precisará escolher seu tipo de conta & ndash; Conta tributável, conta de aposentadoria - (Tradicional / Roth)

Finalmente, você precisará selecionar seus investimentos. Meu conselho é ler o máximo possível sobre investir em várias classes de ativos antes de começar. É aí que fica impensável.

Para ser um investidor bem-sucedido, você precisa evitar decisões terríveis e emocionalmente carregadas. Don & rsquo; t persiga devoluções ou tente aguardar o mercado. Compre investimentos de qualidade que estarão em torno de um longo tempo e mantê-los. Agora, é hora de você começar a trabalhar!

O investimento em ações envolve risco, incluindo perda de principal. As obrigações estão sujeitas a risco de mercado e taxa de juros se vendidas antes do vencimento. Os valores das obrigações diminuirão à medida que as taxas de juros aumentam e os títulos estão sujeitos à disponibilidade e à variação no preço. Nenhuma estratégia assegura sucesso ou protege contra perda.

Allaria, Joe.

Uau. Esta é uma pergunta difícil de responder devido à sua ampla gama de materiais de resposta. Mas, deixe-me listar algumas coisas que eu acho úteis para você nesta jornada.

1. Qual é o seu nível geral de conhecimento das ações e do mercado de ações? Antes de tomar qualquer ação, eu recomendaria aprender o máximo que puder nesses tópicos. O melhor curso de ação seria levar algumas aulas de investimento reais oferecidas por meio de um programa credenciado. Conheci um homem que tomou as aulas para obter a designação ChFC (Chartered Financial Consultant) apenas para saber mais sobre como administrar seu próprio dinheiro. Eu acho que essa seria a maneira mais ideal de aprender mais além de tornar-se uma garantia de valores mobiliários. O American College é onde eu levei muitos dos cursos necessários meu PLANIFICADOR FINANCEIRO CERTIFICADO e comércio; designação.

2. Como você faz sua própria pesquisa, eu também incentivaria você a aprender o máximo possível sobre diferentes filosofias de investimento (e há muitos desses). Saiba por que alguns preferem gerenciamento ativo versus gerenciamento passivo, por que alguns como ETFs mais do que fundos de investimento ou ações individuais mais que ETFs. Compreenda por que alguns investidores se concentram mais em & quot; mainstream & quot; empresas, enquanto outras atribuem mais do seu portfólio para investimentos alternativos. Em outras palavras, antes de escolher uma estratégia, você precisa saber quais são suas opções.

3. Faça uma corrida de teste. É difícil ser paciente quando você tem a coceira para começar a investir dinheiro, mas a paciência será uma das principais chaves do sucesso do investimento. Comece a mapear um plano e rastrear o desempenho desse plano. Se você fez um bom trabalho nas etapas 1 e 2, você deve ter desenvolvido uma abordagem de investimento fundamental que use produtos básicos de investimento como diversificação e redução de custos, mas antes de entrar, monitore como o dia a dia as flutuações afetariam sua linha inferior. Se você não consegue lidar com a volatilidade, você precisa criar uma nova estratégia.

4. Considere contratar um consultor. Os consultores vêm em todas as formas e tamanhos em termos de filosofia de investimento e estrutura da empresa. Alguns conselheiros darão conselhos horários para o "Fazer você mesmo" tipo de investidor. Então, você não deve contratá-los em tempo integral para obter suas respostas. Outra opção seria contratá-los temporariamente e tentar aprender as cordas por alguns anos antes de tentar por conta própria. No entanto, direi que o mundo do investimento está sempre em mudança e, pessoalmente, acredito que você deve se sentir muito confiante e experiente antes de tomar a decisão de tentar ir sozinho. Há muito a aprender quando se trata de comprar ações - tanto assim que muitos livros foram escritos sobre o assunto. Trabalhar com um conselheiro é uma maneira de obter as "notas do penhasco" versão de muitos desses livros em um curto período de tempo.

5. Conheça seus limites. Olha, se você sabe que isso não é a sua xícara de chá, então reconheça isso e não diga um buraco. Se você quiser comprar ações para entretenimento, então talvez você possa abrir uma pequena conta de estoque e comprometer os fundos para "entretenimento", e entendendo que você pode ganhar ou pode perder dinheiro, mas de qualquer forma, ele não descartou seu futuro. No entanto, se isso é algo que você quer ter um impacto significativo na sua vida, então você terá que fazer um investimento significativo na aprendizagem e monitorar o que acontece no mercado. É por isso que muitas pessoas optam por não fazer isso por conta própria. Os que têm tempo, energia e vontade de fazer o trabalho de perna acima mencionado. & Quot;

Eu vou fechar com ", se parece muito bom para ser verdade, então provavelmente é. & Quot; Eu vejo recomendações de estoque o tempo todo de várias publicações, promovendo as principais razões pelas quais esse estoque será quadruplicado nos próximos 5 anos & quot ;. A verdade é que a maioria das publicações que oferecem esse tipo de conselho não tem seu melhor interesse no coração. Eles têm seus próprios interesses em mente. Então, não siga cegamente a próxima dica de estoque que você vê. Obtenha o conhecimento para poder avaliar investimentos por conta própria para que você possa tomar uma decisão informada!

Boa sorte para você!

Joe Allaria, CFP & reg;

Rowan, Dave.

Existem várias maneiras de interpretar sua pergunta. Se você está procurando comprar ações de empresas individuais, eu limite esse valor para não mais de 5% ou 10% do seu total de ativos investidos. Eu, pessoalmente, não compro ações individuais, dado que vejo a escolha de estoque como um emprego a tempo inteiro e que apenas um número muito pequeno de conselheiros de investimentos são bem sucedidos ao longo de um longo período de tempo.

Se você ainda sentir a necessidade de fazer isso, considere se certificar de que todos os seus principais principais objetivos de economia e planejamento sejam abordados primeiro. Estes incluem, entre outras coisas, um fundo de emergência totalmente financiado, economizando para sua aposentadoria e uma conta de poupança da faculdade se você tiver filhos.

Se você me quer e quer comprar ações investindo em um índice de mercado, então considere abrir uma conta de corretagem e comprar ETFs de baixo custo. Procure por razões de gastos de 0,25% ou menos, porque as taxas elevadas desnecessárias podem realmente prejudicar seus retornos a longo prazo.

Para uma perspectiva sobre como as taxas podem afetar seus retornos ao longo do tempo, confira:

O artigo discute taxas elevadas em planos 401 (k), mas realmente se aplica a qualquer tipo de conta de investimento.

Seja o que for que você decidir, boa sorte para começar!

Com saudações gentis,

Dougherty, Charlotte.

Você pode começar abrindo uma conta de corretagem em uma empresa que oferece contas de corretagem individuais com custos mais baixos para a execução de transações. Mas primeiro você pode querer pensar cuidadosamente sobre seus objetivos pelo dinheiro que está investindo, considere o tempo e o conhecimento necessários para investir de forma prudente, bem como lucrativamente líquido após impostos. Você quer entender os fundamentos do investimento e como avaliar o perfil financeiro eo desempenho das empresas que você deseja possuir.

Charlotte Dougherty é um representante registrado da Lincoln Financial Advisors, um corretor / negociante (membro SIPC) e um consultor de investimentos registrado. CRN 1527162-061616.

Como vender Opções de venda para se beneficiar em qualquer mercado.

A venda de opções de venda pode ser uma excelente maneira de ganhar exposição a uma ação na qual você é otimista com o benefício adicional de possuir potencialmente a ação em uma data futura a um preço abaixo do preço de mercado atual. Para entender como a venda de peças pode beneficiar sua estratégia de investimento, um guia rápido sobre opções pode ser útil para alguns. Neste artigo, analisaremos uma estratégia de venda típica, bem como os potenciais riscos e recompensas envolvidos.

Opções de chamada versus opções de colocação.

Muito simplesmente, uma opção de equivalência patrimonial é uma garantia derivada que adquire seu valor do estoque subjacente que cobre. Possuir uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um preço predeterminado, conhecido como preço de exercício da opção. Uma opção de venda oferece ao proprietário o direito de vender o estoque subjacente no preço de exercício da opção. Assim, a compra de uma opção de compra é uma aposta de alta - você ganha dinheiro quando o estoque sobe - enquanto uma opção de venda é uma aposta de baixa, porque se o preço da ação declinar abaixo do preço de exercício da put, você ainda pode vender o estoque no exercício mais alto preço.

A vista exatamente oposta é tomada quando você vende uma opção de chamada ou de venda. O mais importante, quando você vende uma opção, está assumindo uma obrigação e não um direito. Uma vez que você vende uma opção, você está comprometendo-se a honrar sua posição, se de fato o comprador da opção que vendeu para decidir exercer. Aqui está uma descrição resumida das opções de compra versus venda.

Comprar uma ligação - Você tem o direito de comprar um estoque a um preço predeterminado. Vender uma chamada - Você tem a obrigação de entregar o estoque a um preço predeterminado para o comprador da opção. Comprar um Put - Você tem o direito de vender um estoque a um preço predeterminado. Vender um Put - Você tem a obrigação de comprar o estoque a um preço predeterminado se o comprador da opção de venda quiser vendê-lo para você.

Características de Prudent Put Selling.

Uma vez que a venda de uma peça coloca você em uma posição obrigatória de se apropriar de uma ação, a primeira regra importante de colocar a venda é revelada: porque você está assumindo a obrigação de comprar o estoque subjacente, considere apenas vender uma venda se você estiver confortável possuindo a A segurança ao preço predeterminado deve ser colocada em você. Além disso, você só deve entrar em tal comércio onde o preço líquido pago pelo título subjacente é um preço atraente. Esta é, de longe, a consideração mais importante se alguém quiser vender coloca com sucesso em qualquer ambiente de mercado. (Existem outros motivos para vender uma venda, como quando você está executando estratégias de opções mais complexas, aprenda mais em Iron Condors Fly On Fragile Wings e Advanced Option Trading: The Modified Butterfly Spread.)

Uma vez que esta regra esteja satisfeita, os outros benefícios de vender podem ser explorados. Um benefício é a capacidade de gerar renda em seu portfólio. Se o vendido expirar sem exercício, o vendedor mantém o prémio total. Outro benefício fundamental é a capacidade de possuir o estoque subjacente por um preço abaixo do preço de mercado atual.

Coloque a venda na prática.

Um exemplo irá melhor ilustrar tanto os benefícios quanto os riscos potenciais quando se vende uma venda. Considere as ações da Companhia A, que continua a deslumbrar os investidores com lucros crescentes de seus produtos revolucionários. As ações atualmente estão sendo negociadas por US $ 270 por pop e a relação preço / lucro é inferior a 20. Isso não é uma avaliação ruim para o crescimento que esta empresa produziu.

Se você gosta das perspectivas futuras da Empresa A, você poderia comprar 100 ações por US $ 27.000 (ignorando as comissões por simplicidade). Como alternativa, você poderia vender uma opção de venda de Jan $ 250 que expira dois anos a partir de agora por US $ 30 hoje. Uma vez que uma opção cobre 100 ações, você coletará US $ 3.000 em opção premium, menos comissão. Os termos desta opção de colocação específica são que expira na terceira sexta-feira de janeiro de dois anos a partir de agora, e tem um preço de exercício de US $ 250.

Ao vender esta opção, você está obrigando a comprar 100 ações da Companhia A até dois anos a partir de agora por US $ 250. Claramente, uma vez que as ações da Companhia A estão sendo negociadas por US $ 270 hoje, o comprador não vai pedir que você compre o estoque por US $ 250. Então, você coleciona a opção premium e espera. (Saiba mais sobre as estratégias de opções de colocação em Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)

Se, em dois anos, em janeiro, as ações caíram para US $ 250, você será obrigado a comprar essas 100 ações por US $ 250. Mas você manterá a opção premium de US $ 30 por ação, de modo que seu custo líquido por ação é de US $ 220. Se as ações nunca caírem para US $ 250, a opção expirará sem valor e você manterá o prêmio total de US $ 3.000.

Então, ao invés de inicialmente comprar essas 100 ações por US $ 27.000, você pode vender a colocação e reduzir o seu custo líquido para US $ 220 por ação ou US $ 22.000 se o preço cair para US $ 250 por ação. Se a opção expirar sem valor, você consegue manter o prêmio de opção de $ 30 por ação, que em um preço de compra de US $ 250 representa um retorno de 12% em pouco mais de 13 meses.

[Decidir o melhor momento para vender uma peça exige paciência e compreensão dos riscos e recompensas a longo prazo. Saiba como "aguardar o passo lento" do comerciante de opções veterano Luke Downey no curso Opções para iniciantes da Academia Investopedia.

Coloque Riscos de Venda.

Você pode ver por que é prudente vender coloca em ações que você gostaria de possuir. Se as ações da Companhia A diminuírem, você será obrigado a tossir US $ 25.000 para comprar as ações em US $ 250 (tendo mantido o prêmio da opção de US $ 3.000, seu custo líquido será de US $ 22.000). Se você não tiver esse dinheiro em sua carteira, seu corretor pode forçá-lo a vender outras ações para comprar essa posição.

Outro risco é que as ações da Companhia A podem cair bem abaixo de US $ 250 e US $ 220, o que significa que você se apropriará da ação com um custo líquido, incluindo a opção de venda de US $ 230 por ação, mas é de US $ 220. Um risco em um sentido de custo de oportunidade é que as ações da Companhia A continuam a apreciar. Se as ações aumentam em mais de US $ 30 durante esse período, você não se beneficiará da vantagem adicional porque você não comprou o estoque originalmente.

The Bottom Line.

No final, utilizar a venda de opções de venda pode ser uma maneira muito prudente de gerar renda adicional do portfólio. Você também obtém exposição às ações que você gostaria de possuir, mas quer limitar seu investimento de capital inicial. Você renuncia a uma vantagem adicional, é claro, mas se você vende uma venda e o preço das ações aumenta, você está ganhando dinheiro, então tudo é bom. Enquanto os estoques subjacentes são de empresas que você gosta, a venda pode ser uma estratégia lucrativa.